MODELING AND MEASURING MARKET RISK UNDER EXTREME CONDITIONS

MODELING AND MEASURING MARKET RISK UNDER EXTREME CONDITIONS
JAYAKARTA HOTEL – Bandung | 20 s/d 21 April 2011 |  Pk. 08.30 s/d 17.00  | Rp.  4. 600.000,-

Melalui pelatihan ini, peserta diharapkan mendapat :

• Pengetahuan yang mendalam atas metode-metode yang digunakan untuk membangun model-model risiko pasar.
• Pemahaman melalui contoh-contoh praktis yang mencakup produk-produk keuangan seperti obligasi, matauang asing, dan produk-produk derivatif.
• Penjelasan dari pembangunan model mulai dari konstruksi hingga implementasi.
• Memahami model-model VaR, dari dasar hingga perkembangan terkini.
• Pemahaman yang menyeluruh atas validasi model dan backtesting.
• Pemahaman mengapa, kapan, dan bagaimana analisis skenario dan stress testing digunakan.

MATERI

Adapun materi-materi yang akan diberikan kepada peserta adalah :

Pengenalan pada risiko pasar

• Pemahaman akan sumber-sumber utama (faktor-faktor utama) risiko pasar.
• Mengidentifikasi teknik-teknik utama untuk mengukur risiko.
• Peraturan-peraturan Bank Indonesia dan Basel II terkait risiko pasar.

Model-model Value-at-Risk: dari dasar hingga perkembangan terkini

• Pengenalan pendekatan RiskMetrics.
• Pemahaman metode Variance Covariance (VCV).
• Pemahaman metode Historical Simulation.
• Pemahaman metode Monte Carlo Simulation.
• Aplikasi VaR pada portofolio matauang asing.
  • Disertai dengan penjelasan pengaruh dari krisis global terhadap peningkatan risiko portofolio matauang asing.
• Aplikasi dan tantangan penerapan VaR pada portofolio obligasi.
  • Metode valuasi obligasi.
  • Pengenalan pemodelan yield curve.
  • Pemahaman tentang durasi dan convexity.
• Aplikasi VaR pada produk-produk derivatif.
  • Pengenalan The Greeks (ukuran sensitivitas produk-produk derivatif terhadap berbagai faktor risiko).
  • Aplikasi produk derivatif sebagai instrumen lindung nilai (hedging).
• Mengapa model VaR yang berbeda dapat menghasilkan hasil ukuran yang berbeda?

Metode-metode statistik untuk mengestimasi dan memprediksi volatilitas dan korelasi:

• Kelebihan dan kelemahan metode Equally Weighted Moving Averages.
• Kelebihan dan kelebihan metode Exponentially Weighted Moving Averages (EWMA) yang dipopulerkan melalui RiskMetrics.
• Pemahaman akan GARCH:
  • Kerangka konseptual: volatilitas stokastik dan conditional heteroscedasticity.
  • Kelemahan-kelemahan estimasi model GARCH.
  • Stabilitas parameter GARCH, konvergensi. Melalui pemahaman akan stabilitas parameter GARCH, peserta pelatihan akan dilengkapi dengan kemampuan untuk menjelaskan perubahan ekuilibrium nilai tukar matauang asing.
• Metode-metode untuk memperoleh matriks kovarians yang besar untuk dapat menangkap efek diversifikasi pada portofolio.

Studi Kasus

• Validasi data yang mencakup pengujian stasioneritas, normalitas, dan heteroscedasticity.
• Remedial terhadap data yang tidak memenuhi syarat.
• Peserta akan diperlengkapi dengan kemampuan untuk mendesain dan mengimplementasikan kerangka backtesting dan stress testing sebagai bagian memenuhi syarat-syarat kepatuhan regulator.

Workshop Komputer
Peserta akan dilatih dengan menggunakan program opensource Openoffice Calc (alternatif atas Microsoft Excel) dan R-Statistics (alternatif atas Eviews) dalam mengimplementasikan materi-materi pelatihan diatas. Sehingga melalui workshop ini diharapkan peserta dapat memahami dan mendesain kebutuhan model yang harus disertakan dalam sebuah sistem informasi manajemen risiko yang andal.

Tuition Fee  :

• Rp.  4. 600.000,-
• Rp. 6.550.000,- ( Incl. Penginapan 3 malam )

cforms contact form by delicious:days